[서평] 투자의 재발견

투자는 거위농장을 운영하는 게임이다

이 책을 통해 다음의 3가지 핵심을 전한다

1. 투자의 핵심은 시세차익에 의존하는 것이 아니라 현금흐름이 만들어지는 자산을 모아가는 데 있다.

2. 자본 레버리지 뿐만 아니라 시간 레버리지 또한 투자의 고려 요소다.

3. 나만의 투자 기준금리를 세우고, 그에 맞는 실전 투자법을 꾸준히 실행해야 한다.

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* 돈, 시간 자산을 포함한 모든 자산을 늘려가는 행위는 투자이다. 우리가 집중해야 하는 것은 거위가 낳아주는 황금알, 즉 현금흐름이다.

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* 부자가 되려면 활발한 거래가 아니라 자산을 모아야 한다.

. 미래의 가격 예측에 항상 성공할 수 없다

. 빈번한 거래는 시간과 비용이 많이 들고 장기수익률을 낮춘다

. 미래 가격에 베팅하는 거래는 마음이 편치 않다

우리가 추천하는 투자는

황금알을 가져오늘 우량한 거위를

꾸준히 사 모으는 농장주가 되는 것이다.

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* 회사원으로서 시간 자산을 투자하는 회사형 투자만 하고 있다면, 지출을 최소화하고 종잣돈을 모아서 자본을 투자해야 한다. 더 높은 수익률의 자금과 시간 자산을 만들고, 이를 통해 현금흐름을 만들려는 노력을 해야 한다. 빠를수록 좋다. 자산은 시간을 먹고 자라기 때문이다.

* 우리의 최종목적이 경제적 자유를 넘어서 시간적 자유를 원하는 것이라면, 하루빨리 사업가나 투자가의 4분면으로 이동해야 한다.

좋은 투자의 방법은 자산의 가치를 측정하고,

그 측정된 가치보다 싸게 사서

현금흐름을 일으키며

보유하고 지속적으로

자산을 늘려가는 것이다.

* 투자의 5가지 핵심 개념

. 자산 / 가치 / 가격 / 현금흐름 / 보유

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* 자산을 빠르게 늘리는 방법은 투자수익률이 높은 자산을 찾고, 레7버리지를 최대한 일으켜서 자산을 매입하는 것이다.

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* 현금흐름의 종류

. 거위에서 황금알을 얻는다- 영업활동 현금흐름

. 거위를 키워서 판다- 투자활동 현금흐름

. 거위를 키워서 레버리지를 이용한다- 재무활동 현금흐름

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- 영업활동 현금흐름 - 판매수익

- 투자활동 현금흐름 - 시세차익

- 재무활동 현금흐름 - 레버리지 증가

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시간의 자유를 꿈꾸는

투자자가 향해야 할 방향은

투자수익률, 다시 말해

레버리지 효과를 포함한 투자수익률을

맹목적으로 높이는 데에 있는 것이

아니라 자산수익률이 높은 자산을

모아가는 데 있다는 것을 기억하자

* 과도힐 레버리지는 외부환경의 변화에 투자수익률이 민감하게 반응하게 만든다. 심지어는 자산을 부채로 만들어 투자자를 위협할 가능성도 있다. 따라서 꾸준히 오랫동안 투자하려면 나의 레버리지 비율이 적정한지

항상 점검해야 한다.

투자는 싸게 사서 비싸게 파는 것이 아니라

좋은 자산을 모아가는 것임을 기억하자

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저자의 투자원칙

1. 현금흐름이 나오는가

- 자산이 창출하는 현금흐름으로 복리투자하자

2. 플로트, 즉 꿈의 레버리지를 이용할 수 있는가?

그리고 시간 레버리지 이용이 가능한가

- 레버리지 비용은 낮을수록, 레버리지 기간은 길수록 좋다. 그리고 나의 시간은 적게 들수록 좋다

3. 기대수익률이 우리 부부가 정한 기준 투자수익률보다 높은가?

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* 화폐형투자

- 예금, 적금, 달러, 엔화매입, 비트코인, 실물금

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* 부동산형투자

- 신축, 오피스텔 분양, 전세레버리지, 윌세아파트,

상가, 토지지분경매, 아파트공매, 농지경매

. 리스크를 줄이는 안정적 전세 레버리지 투자

- 전세가가 저평가된 지역에 투자

- 전세 수요가 많은 입지 선택

- 가능하면 아파트에 투자

- 역전세 대비 자금이나 신용유지

- 전국 각 지역 분산

- 레버리지 한 번에 많이끌어 쓰지 않기

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* 회사형투자

- 회사원, 자영업, 공유오피스운영, 미국,일본 배당주,

미국국채

. 해외 배당주 추천

- 배당주는 시간 레버리지 활용이 쉽다

- 배당주는 장기투자시 복리효과를 누릴 수 있다

- 환쿠션 효과를 위해 국내 주식보다 해외주식 추천

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* 파생형투자

- 리츠, ETF, 해외옵션, 아파트분양권

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올바른 투자방향으로 꾸준히 실행한다면

시간은 투자자의 편이다

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거위를 키우는 거위농장 주인.

선별된 거위를 골라 농장에 담에 두며 거위를 키워가는 것이 투자다. 무엇보다 중요한건 현금흐름이라 말하는데,

전적으로 동감하는 부분이다. 강남의 30억 짜리 아파트를

깔고 실거주하는게 좋을까 생각해보면, 날이 갈수록 높아져가는 각종 세금을 고려할때 유지가 쉽진 않을수 있다. 조금이라도 기회가 있다면 황금알을 낳을 수 있는 거위를 키울수있도록 방향을 재정비할 필요가 있다.

일회성 수익보단 꾸준히 수익을 가져다 줄 수 있는 상품을 모아가는 것이 핵심이다. 이들이 하나하나 모여 파이프라인을 구축할 수 있는 시스템이 완성될 수 있다.

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오랜시간 금융계에 종사했던 경험을 바탕으로 부동산, 주식 뿐만 아니라 금, 달러, 코인 등 다양한 종목을 두루두루 섭렵하며 자산 증식을 해나가고 있으며, 적절한 레버리지를 활용해 최대의 효과를 낼 수 있는 효율적인 투자를 하고 있어 궁극적으로는 배우고 따라가야할 모델이 아닌가 생각된다.

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많은 거위를 키울 수 있는 농장주 그리고 건강한 거위를 많은 농장주가 될 수 있도록 많이 공부하고 노력해야겠다.

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* 내 돈 주고 사서 읽었습니다.

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